Koľko sa dá o dni vedieť krátko po otvorení trhu? Pre diskrečného obchodníka je to každodenná otázka. Typy openu, gapy a ranná štruktúra sú jadrom teórie aukčného trhu a v takomto rozsahu sa merali zriedka.
Vašek to zmeral na 16 rokoch NQ a ES s predregistrovanými testami, out-of-sample obdobím a korekciou viacnásobného testovania. NOVAQ štruktúry zopakoval na novších dátach približne do jedného bodu.
Čo hovorí ráno
Poloha openu voči včerajšej hodnote hovorí, kam sa cena pravdepodobne pozrie. Typ openu je spoľahlivý až nejaký čas po otvorení a opisuje štruktúru dňa. Správanie gapov silno závisí od ich veľkosti voči nedávnej volatilite. Sú to stabilné, praktické fakty pre plánovanie session.
Čo nehovorí
Smer uzavretia ostal mimo dosahu. V predregistrovaných kolách zlyhalo všetkých 13 setupov postavených priamo na týchto zisteniach. Typy openu nepomohli ani ako filtre existujúcich stratégií, lebo tie už majú vlastnú režimovú logiku. Štruktúra je skutočná a užitočná a odpovedá na inú otázku, než akú potrebuje obchod.
Obmedzenia
Sú to frekvencie a podmienené pravdepodobnosti, nie obchodné pravidlá. Definície tu nezverejňujeme.